Warren Buffett adalah sosok ternama di dunia investasi. Dengan kekayaan bersih sekitar $158 miliar, ia dianggap sebagai salah satu investor paling sukses dan menguntungkan di dunia, berkat ketepatan waktu dan kemampuannya memprediksi peluang pembelian yang optimal. Meskipun Buffett telah mengumumkan rencananya untuk pensiun pada akhir tahun 2025, di usia 95 tahun, pengaruhnya terhadap strategi investasi tetap berlanjut.

Miliarder ini telah memimpin Berkshire Hathaway meraih kinerja yang mengungguli pasar selama 59 tahun terakhir, sebuah bukti kemampuannya dalam memilih dan berinvestasi dengan sukses pada saham-saham berkualitas. Jelas, ia telah melakukan ini berulang kali, berinvestasi pada beragam saham yang telah membantu Berkshire Hathaway mencapai imbal hasil majemuk tahunan hampir 20% selama periode tersebut, dibandingkan dengan sekitar 10% untuk S&P 500.

Untuk mencapai kesuksesan ini, Buffett mengikuti beberapa prinsip sederhana. Ia hanya berinvestasi di perusahaan yang ia pahami, membeli saham dengan harga wajar, dan menyimpannya untuk jangka panjang. Yang terpenting, baik di pasar bullish maupun bearish, Buffett tidak mengikuti arus begitu saja. Sebaliknya, setiap kali melihat peluang, pakar investasi ini berinvestasi sesuai dengan perubahan kondisi pasar.

Dengan mengingat hal itu, adakah yang tidak akan ia investasikan? Sebenarnya ada. Buffett selalu secara naluriah tahu kapan harus menghindari risiko, dan jika Anda ingin mengikuti nasihat keuangannya, berikut adalah empat industri yang biasanya dihindari Buffett untuk berinvestasi, sebagaimana dihimpun oleh Gobankingrate.

Teknologi Baru

Buffett dikenal enggan berinvestasi di teknologi yang sedang berkembang. Misalnya, ia menyebut Bitcoin sebagai "fatamorgana" dan memperingatkan investor untuk menjauh.

Namun, meskipun Buffett skeptis terhadap mata uang kripto, Berkshire Hathaway telah berinvestasi di perusahaan perbankan digital Brasil, Nu Holdings, yang menyediakan platform mata uang kripto termasuk Bitcoin, jadi dari perspektif teknis, Berkshire Hathaway secara tidak langsung mendapatkan keuntungan dari pasar mata uang kripto.

Keengganan Buffett terhadap teknologi baru justru dapat menguntungkannya dalam jangka panjang, karena ia lebih suka berinvestasi di perusahaan dengan tingkat kepastian yang tinggi. Hal ini umumnya mengurangi risiko karena ia tidak bergantung pada pendapat orang lain. Ia hanya mengandalkan intuisinya untuk menilai pendapatan dan nilai masa depan setiap perusahaan.

emas

Buffett juga tidak tertarik berinvestasi pada logam mulia. Seperti pandangannya tentang teknologi, ia tampaknya percaya bahwa nilai emas tidak cukup tinggi untuk mengambil risiko, dan ia selalu menjadi salah satu skeptis terbesar terhadap logam mulia. Meskipun Berkshire Hathaway tiba-tiba memasuki industri pertambangan emas pada tahun 2020, langkah tersebut hanya berlangsung singkat, dan perusahaan tersebut kemudian berpisah, yang tidak diragukan lagi mencerminkan pandangan Buffett tentang hal tersebut.

"Tidak ada seorang pun yang menjadi investor emas: hanya seorang spekulan," tulis Buffett. Ia percaya bahwa dibandingkan dengan komoditas lain yang dapat memberikan imbal hasil langsung kepada investor, memprediksi nilai emas di masa depan sebagian besar merupakan tebakan.

Singkatnya, ia berpendapat bahwa investor dalam emas mungkin telah memperoleh simpanan nilai, namun, investor dalam aset produktif telah memperoleh dividen yang lebih besar selama bertahun-tahun.

perusahaan penerbangan

Berkshire Hathaway telah berinvestasi di sektor penerbangan sebelumnya. Misalnya, perusahaan ini menghabiskan $10 miliar untuk mengakuisisi saham di maskapai penerbangan ternama seperti Delta Air Lines, American Airlines, United Airlines, dan Southwest Airlines, tetapi menjual saham-saham tersebut hanya empat tahun kemudian, tepatnya pada tahun 2020. Hal ini sebagian besar disebabkan oleh dampak pandemi, dan langkah ini kemungkinan besar mendapat dukungan penuh dari Buffett, karena industri penerbangan merupakan salah satu sektor terpentingnya. Pada tahun 2025, ia tidak lagi memegang saham maskapai penerbangan.

energi

Enam tahun lalu, Buffett melakukan investasi yang gagal di ConocoPhillips.

Menurut Eric Fontinelle dari Yahoo Finance, alasan Buffett kemungkinan didasarkan pada prospek kenaikan harga minyak yang berkelanjutan. "Dengan harga minyak mentah yang jauh di atas $100 per barel saat itu, saham-saham perusahaan minyak melonjak," tulis Fontinelle. "Namun, ini terbukti merupakan investasi yang buruk."

Kali ini, Buffett tidak salah memilih saham, melainkan salah harga. Berkshire Hathaway membeli saham tersebut ketika harga sahamnya terlalu tinggi, menyebabkan perusahaan merugi miliaran dolar.

Foto arsip Warren Buffett, investor Amerika ternama dan "dewa saham". (Alex Wong/Getty Images)

Pada akhirnya, salah satu prinsip dasar berinvestasi adalah tetap waspada terhadap emosi. Seperti kata Buffett, "Dalam berinvestasi, pesimisme adalah teman Anda, dan euforia adalah musuh Anda."

Meskipun Buffett tidak tertarik pada industri seperti teknologi, ia tidak sepenuhnya menghindari tren dan hal-hal baru. Meskipun telah berinvestasi pada produk-produk inovatif, hingga saat ini, Buffett tampaknya masih lebih mengutamakan kepastian daripada kegembiraan.